A nyereség meghatározása fontos a vállalati befektetőknek
A jövedelmezőségi mutatók a vállalat általános hatékonyságát és teljesítményét mutatják. A nyereségességi mutatók kétfélere oszthatók: árrések és hozamok. Az árrést mutató mutatók azt mutatják, hogy a cég képes értékesítési dollárokat a mérés különböző szakaszaiban nyereségre fordítani. A megtérülést mutató mutatók azt mutatják, hogy a vállalat képes mérni a vállalat általános hatékonyságát a részvényesi részvények megtérülésének generálásában.
Margin arányok
Bruttó nyereség margin: A bruttó haszonkulcs az értékesített termékek értékesítésének százalékos arányát vizsgálja. Ez az arány azt vizsgálja, mennyire jó a vállalat a készletköltségeinek és a termékeinek gyártási költségeinek ellenőrzése, majd a költségek átadása ügyfeleinek. Minél nagyobb a bruttó haszonkulcs , annál jobb a vállalat számára. A számítás: Bruttó nyereség / nettó árbevétel = ____%. Az egyenlet mindkét feltétele a vállalat eredménykimutatásából származik .
Működési eredmény: Az üzemi eredményt EBIT-nek is nevezik, és a társaság eredménykimutatásában található. Az EBIT a kamat és az adók bevétele. Az üzemi haszonkulcs az értékesítés százalékában kifejezett EBIT értéket mutatja. Az üzemi haszonkulcs az általános működési hatékonyság mértéke, amely magába foglalja az átlagos, napi üzleti tevékenység összes költségét. A számítás az alábbi: EBIT / nettó árbevétel = _____%. Az egyenlet mindkét feltétele a vállalat eredménykimutatásából származik .
Nettó nyereség margin: Egyszerű nyereségességi mutatószámításnál a nettó nyereség margin a leggyakrabban használt margin arány. A nettó nyereséghányad azt mutatja, hogy az egyes eladási dollár mekkora összeget mutat be nettó jövedelemként az összes költség kifizetése után. Például, ha a nettó haszonkulcs 5 százalék, ez azt jelenti, hogy minden dollár 5 cent nyereség. A nettó haszonkulcs megtérülést eredményez az összes költség, beleértve az adókat, kamatokat és az értékcsökkenést. A számítás a következő: Nettó bevétel / nettó árbevétel = _____%. Mindkét egyenlet az eredménykimutatásból származik.
Cash Flow Margin : A Cash Flow Margin arány fontos arány, mivel kifejezi a műveletekből és értékesítésekből származó készpénz kapcsolatát. A társaságnak készpénzre van szüksége az osztalék , a beszállítók, a szolgáltatási adósság és az új tőkebefektetések befizetésére , így a készpénz ugyanolyan fontos, mint egy üzleti vállalkozás nyeresége. A Cash Flow Margin arány megméri a cég azon képességét, hogy az értékesítést készpénzre fordítja. A számítás a következő: Cash flow (cash flow) a működési cash flow-ból / nettó árbevétel = _____%. Az egyenlet számlálója a cég Cash Flow kimutatásából származik. A nevező az eredménykimutatásból származik. Minél nagyobb a százalék, annál jobb.
Az arányokat adja vissza
Az eszközök megtérülése (más néven Return on Investment): Az eszközarányos megtérülés fontos nyereségességi mutató, mivel mérni tudja azt a hatékonyságot, amellyel a vállalat kezeli az eszközökbe való befektetést és hasznosítja profitját. A vállalat mérlegeli a vállalkozás befektetési szintjéhez viszonyított összeget a teljes eszközön. Az eszközarányos hozam arány a pénzügyi mutatók vagyonkezelési kategóriájához kapcsolódik. Az eszközarányos hozamra vonatkozó számítás a következő: nettó bevétel / összes eszköz = _____%. A nettó nyereség az eredménykimutatásból származik, és a mérlegben az összes eszköz kerül. Minél magasabb a százalék, annál jobb, mert ez azt jelenti, hogy a vállalat jó munkát végez az eszközökkel az értékesítéshez.
Részesedés hozam: A tőkehozam aránya talán a legfontosabb a pénzügyi befektetők számára a befektetők körében. Megméri a befektetők által a vállalatba behelyezett pénz megtérülését. Ez az a mutató, amelyet a potenciális befektetők megvizsgálnak, amikor eldöntik, hogy befektetnek-e a vállalatba. A számítás a következő: nettó jövedelem / részvényesi tőke = _____%. A nettó bevétel az eredménykimutatásból származik, és a részvényesi tőke a mérlegből származik. Általában minél magasabb a százalék, annál jobb, néhány kivétellel, mivel azt mutatja, hogy a cég jó munkát végez a befektetők pénzével.
Eszközök készpénzes megtérülése: A készpénz-megtérülési rátát általában csak a fejlettebb nyereségességi arány elemzésben használják. Ezt az eszközök hozamának összehasonlításaként használják, mivel készpénz összehasonlításra kerül ez az arány, mivel az eszközök megtérülését eredményszemléletben állapítják meg . A jövőbeni beruházásokhoz készpénzre van szükség. A számítás a következő: Működési tevékenységből származó pénzforgalom / Összes eszköz = _____%. A számláló a pénztárfolyam kimutatásából és a mérleg szerinti nevezőből származik. Minél magasabb a százalék, annál jobb.
Összehasonlító adatok
A pénzügyi mutatóelemzés csak akkor jó módszer a pénzügyi elemzésre, ha összehasonlító adatok állnak rendelkezésre. A mutatókat össze kell hasonlítani mind a vállalati, mind az ipari adatok mindkét történelmi adataival.
Mindent összevonva: a DuPont modell
Olyan sok pénzügyi arány van - likviditási arányok , adósság vagy pénzügyi tőkeáttétel arányok, hatékonysági vagy vagyonkezelési arányok és jövedelmezőségi arányok -, hogy gyakran nehéz látni a nagy képet. A részletekben leragadhat. Az egyik módszer, amelyet a vállalkozók használhatnak az összes arány összefoglalására, a Dupont modell használata .
A Dupont Model bemutathatja azt a vállalkozást, ahol az eszköz megtérülése (vagy a beruházás megtérülési rátája) , valamint a saját tőke aránya (ROI) összetevői származnak, például a ROA a nettó nyereségből vagy eszközforgalomból származott-e? a saját tőke a nettó nyereségből, az eszközforgalomból vagy az üzleti adósságállományból származik? A DuPont modell nagyon hasznos a gazdálkodók számára a pénzügyi kiigazítások meghatározásában.