Mindent megtalál, amire szüksége van a likviditási arány elemzésére a vállalat mérlegében. A likviditás a cég eszközeivel és kötelezettségeivel függ össze. A likviditás különösen azt vizsgálja, hogy a vállalkozás a jelenlegi tartozásait folyó vagyonával fizeti-e vagy sem.
01 - Első lépések
Itt van a mérleg, amelyet példaként fogunk használni. Láthatja, hogy kétéves adat áll rendelkezésre ehhez a hipotetikus céghez. Ez azért van, mert az arányelemzés csak akkor jó eszköz, ha összehasonlíthatjuk a más évek adatait vagy az iparági átlagokat kiszámító arányokat.
Előre a mérlegadatokat használjuk a jelenlegi és a gyors arányok és a nettó működő tőke kiszámításához, miközben elmagyarázzuk mindegyiket, és mi változik évről évre. A saját cégének eredményeit megismételheti.
02 - Számítsa ki a vállalat aktuális arányát
A likviditási elemzés első lépése a cég jelenlegi arányának kiszámítása. A jelenlegi arány azt mutatja meg, hogy hányszor lehet a vállalkozásnál a jelenlegi adósságkötelezettségeit az eszközei alapján fizetni.
A képlet a következő: Aktuális Ratio = Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek . A mérlegben láthatja a kiemelt számokat. Ezeket használják a számításhoz. 2008-ra a számítás a következő lenne:
Jelenlegi arány = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Ez azt jelenti, hogy a cég képes teljesíteni a jelenlegi (rövid távú) adósságszükségleteit 1,311-szer. Annak érdekében, hogy az oldószer maradjon, a cégnek legalább 1,0 X-es aktuális arányt kell biztosítania, ami azt jelenti, hogy pontosan meg tud felelni a jelenlegi adóssági kötelezettségeinek. Tehát ez a cég oldószeres.
Ebben az esetben azonban a cég egy kicsit folyékonyabb, mint az. Meg tud felelni a jelenlegi adóssági kötelezettségeinek, és maradt még egy kicsit. Ha kiszámítja a 2007-es aktuális arányt, akkor a jelenlegi arány 1.182 X lesz. Így a vállalat 2008-ban javította a likviditását, ami ebben az esetben jó, mivel viszonylag alacsony likviditással működik.
03 - Számítsa ki a vállalat gyors arányát vagy savas tesztjét
A likviditási elemzés második lépése a vállalat gyors arányának vagy savas tesztjének kiszámítása. A gyors arány szigorúbb likviditási teszt, mint a jelenlegi arány. Megvizsgálja, hogy a vállalat miként tudja kielégíteni a rövid lejáratú adósságkötelezettségeit anélkül, hogy eladnia kellene a készletét.
A készlet a legaktuálisabb eszközök közül a legkevésbé likvid, mert meg kell találnia a vevőt a készletéhez. Vásárló megtalálása, különösen egy lassú gazdaságban, nem mindig lehetséges. Ezért a vállalatoknak képesnek kell lenniük rövid távú adósságkötelezettségeik teljesítésére anélkül, hogy a leltár értékesítésére támaszkodnának.
A képlet a következő: Quick Ratio = Részesedések - Leltár / Rövid lejáratú kötelezettségek . A mérlegben láthatja a kiemelt számokat. Ezeket használják a számításhoz. 2008-ra a számítás a következő lenne:
Gyors arány = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
Ez azt jelenti, hogy a cég nem tudja teljesíteni jelenlegi (rövid távú) adósságkötelezettségeit a leltár értékesítése nélkül, mert a gyors arány 0,529 X, amely kevesebb, mint 1,0 X. Annak érdekében, hogy az oldószer maradjon és rövid lejáratú adósságát készlet nélkül értékesítse a gyors aránynak legalább 1,0 X-nek kell lennie, ami nem.
Ebben az esetben azonban a cégnek készletet kell adnia, hogy rövid lejáratú tartozását fizesse. Ha kiszámítja a 2007-es gyors arányt, akkor azt fogja látni, hogy 0,458 X volt. Így a vállalat 2008-ra javította a likviditását, ami ebben az esetben jó, mivel viszonylag alacsony likviditással működik. Javítania kell a gyors arányt 1,0 X felett, így nem kell eladnia a készletet, hogy megfeleljen a rövid lejáratú adósságkötelezettségeinek.
04 - A Társaság nettó működő tőke kiszámítása
A társaság nettó működőtőke a forgóeszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbözet:
Nettó működőtőke = Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
2008-ra a vállalat nettó működő tőke:
$ 708 - 540 = 168 $
Ebből a számításból már tudod, hogy pozitív nettó működőtőke van, amellyel rövid lejáratú adósságkötelezettséget kell fizetned, még mielőtt kiszámítanád a jelenlegi arányt. Meg kell tudnod látni a kapcsolat nettó működőtőke és jelenlegi arányát.
2007-ben a vállalat nettó működőtőke 99 dollár volt, így nettó működőtőke-pozíciója és így likviditási pozíciója 2007 és 2008 között javult.
05 - Likviditási elemzésünk összefoglalása
Ebben a bemutatóban megvizsgáltuk ezt a cég jelenlegi arányát, gyors arányát és a nettó működő tőke összegét. Ezek egy üzleti vállalkozás egyszerű likviditási elemzésének kulcselemei. Bonyolultabb likviditási és készpénzelemzést lehet tenni a vállalatok számára, de ez az egyszerű likviditási elemzés elkezdi Önt.
Vessünk egy pillantást az összefoglalóra. Ez a vállalat 2007 és 2008 között javította likviditási pozícióját, amint azt mind a három mutató jelezte. A jelenlegi arány és a nettó működő tőke pozíciója javult. A gyors arány azt mutatja, hogy a cégnek továbbra is értékesítenie kell a készletet a jelenlegi adósságkötelezettségek teljesítése érdekében, de a gyors arány is javul.
Annak érdekében, hogy valóban elemezzük ezt a céget, meg kell vizsgálnunk az iparág adatait, ahol ez a cég van. Jó, hogy két évnyi adat áll rendelkezésünkre a cégnél, ahogy megnézhetjük az arányok trendjét . Ugyanakkor össze kell hasonlítani a cég arányát az iparággal.