Pénzügyi mutatók, amelyek egy gazdasági portrét egy üzleti.
Az arányokat a hitelezők és az üzleti elemzők is használják, hogy meghatározzák a vállalat pénzügyi stabilitását és állását.
Fontos megérteni, hogy a pénzügyi mutatók időérzékenyek; csak egy üzleti képet mutathatnak egy adott időpontban. Tehát a pénzügyi mutatók legjobb módja az arányelemzés következetes végrehajtása.
A pénzügyi mutatók öt kategóriára oszthatók:
Likviditási vagy fizetőképességi mutatók
A likviditási vagy fizetőképességi mutatók középpontjában a cégnek a rövid lejáratú adósságkötelezettségeinek fizetésére való képességére összpontosítanak. Mint ilyenek, a társaság forgóeszközeire és folyó kötelezettségeire összpontosítanak a mérlegben.
A leggyakoribb likviditási arány a jelenlegi arány, a gyors arány és az égési sebesség (intervallum mérése). A gyors arány, amint azt a neve is jelzi, meghatározza, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek mekkora összegű rendelkezésre állnak. A jelenlegi arány hasonló, de kevésbé szigorú likviditásértékelési arány. Az égési sebesség határozza meg, hogy az üzlet mennyi ideig folytatható, ha a folyó költségek meghaladják a jelenlegi jövedelmet.
Ez egy közös intézkedés az induló vállalkozások értékelésekor, amelyek szinte mindig pénzt veszítenek, amikor üzletet kezdnek. Az égési sebesség válaszolja meg a fontos kérdést: mennyi ideig tart a nyitott ajtóknak a jelenlegi sebesség.
Pénzügyi tőkeáttétel vagy adósságráta
A pénzügyi tőkeáttételi vagy adóssághányadok középpontjában a vállalat hosszú távú adósságkötelezettségeinek teljesítésére képes.
Megvizsgálja a vállalat hosszú lejáratú kötelezettségeit a mérlegben, például a kötvényeket.
A leggyakoribb pénzügyi tőkeáttételi mutatók a teljes adósságráták, az adósság / saját tőke arány, a hosszú lejáratú adóssághányad , az időarányos kamatlábak , a rögzített díjbevételi ráta és a készpénzes fedezettség aránya.
Noha kissé különböznek egymástól, ezek a pénzügyi tőkeáttételi mutatók mindegyike megmagyarázza a vállalat általános pénzügyi egészségének különböző aspektusait, és a legtöbb esetben a részvényesi tőke mennyiségi meghatározását.
Eszközhatékonyság vagy forgalom aránya
Az eszközhatékonyság vagy a forgalom arányai mérik azt a hatékonyságot, amellyel a cég eszközeit az értékesítéshez használja. Ennek eredményeként a bevételek (értékesítések) és a mérleg (eszközök) középpontjában áll.
A leggyakoribb eszköz hatékonysági mutatók a készletforgalom aránya , a követelések forgalmi aránya , a napi készletlétszám-értékesítés, a napi értékesítési követelések aránya, a nettó működőtőke-arány, a tárgyi eszköz forgalma és az összes eszköz forgalma hányados.
Az eszköz hatékonysági mutatói különösen értékesek az üzleti tevékenység dinamikus szemléltetésében. Együtt használják, leírják, hogy milyen jól működik az üzlet - milyen gyorsan értékesítik termékeit, mennyi ideig veszik az ügyfelek a fizetést, és mennyi tőkét kötnek fel a készletben.
Jövedelmezőségi mutatók
A nyereségességi arányok éppen a neve. Ezek középpontjában a cég képes nyereséget generálni és megfelelő megtérülést eredményezni az eszközökön és a méltányosságon. Mérik, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel eszközeit, és mennyire hatékonyan kezeli működését, és válaszol olyan alapvető kérdésekre, mint "Mennyire nyereséges ez az üzlet?" és "Hogyan méri fel a versenytársait?"
Piaci értékarányok
A piaci értékek aránya csak a tőzsdei részvények árához kapcsolható a tőzsdén jegyzett társaságok esetében. Számos piaci érték arány van, de néhány leggyakrabban használt ár / nyereség (P / E), a könyv szerinti érték az értékpapírokra és az osztalékhozamra