Az összesített tőke a társaság tőkeszerkezetét képezi, és néha összevontan számolják el az összes kötelezettséggel együtt.
A hosszú lejáratú adósság az összesített tőke arányhoz azt mutatja meg, hogy a hosszú lejáratú kamatozó adósság (pl. Kötvények és jelzálogkölcsönök) milyen mértékben használhatók a vállalat állandó finanszírozására vagy a vállalat pénzügyi tőkeáttételére . A másik oldalról azt mutatja, hogy a céget mennyi pénzt finanszírozza a befektető vagy a tőke. Így lehetővé teszi a befektetők számára, hogy azonosítsák a vállalat által alkalmazott kontrollmennyiséget, és összehasonlítsák más vállalatokkal annak érdekében, hogy elemezzék egy adott vállalat teljes kockázatát.
Azok a vállalatok, amelyek a tőke nagyobb részét finanszírozzák adósságain keresztül, ismertek kockázatosabbak, mint az alacsonyabb pénzügyi arányúak.
Az adósság / eszköz arány és a hosszú lejáratú adósság az összesített tőkearányhoz viszonyítva minden intézkedés a vállalkozás adósságfinanszírozásának mértéke.
Hosszú lejáratú adósság kiszámítása a teljes tőkésítésre
A hosszú lejáratú hitelek teljes tőkésítésre történő kiszámítása a következő:
Hosszú lejáratú adósság / hosszú lejáratú adósság + Befektetési jegyek = ___ százalék
Példa a hosszú távú adósság kiszámítására
Nézzük a XYZ cég tőkeszerkezetét. Hosszú lejáratú adósságuk 70 000 dollár (50 000 dollár a jelzálogjukon és a fennmaradó 20 000 dollár a felszerelésen). 100 ezer dolláros vagyonuk van, kevesebb, mint a 70 000 dollár tartozás, amely 30 ezer dollárt jelent a részvényesek saját tőkéjében.
Így a hosszú lejáratú adósság az összesített tőke arányhoz képest 70.000 $ / 100.000 $ = .7 százalék
Megfontolások, amikor az adósság
Minél nagyobb a százalékos arány, annál több adósságot használnak a vállalkozás állandó finanszírozására, szemben a befektetői alapokkal ( tőkefinanszírozás ). Az összehasonlítás érdekében azonban meg kell adnia a cég és / vagy az ipar adataiból származó korábbi adatokat. Mivel az adósság aránya növekszik, így a kockázat és a csőd esélye is. Ezzel szemben az arány csökkenése azt jelezné, hogy a részvényesek saját tőkéje nő.
- Vissza: Adósság az Equity Ratio-hoz
- Előre: Times Interest Earned Ratio
Ha a hosszú lejáratú adósság és a tőkésítési arány meghaladja az 1,0-et, akkor azt jelzi, hogy az üzleti tevékenységnek több adóssága van, mint a tőke, ami erős gyenge pontot jelző figyelmeztető jel. Minden további adósság ezen a ponton túl növelné a vállalat kockázatát.
A magas hosszú lejáratú adósság a tőkebefektetési arányhoz szintén növelheti a részvényesi tőkehozamot, mert a kamatfizetések adólevonásra alkalmasak. Ugyanakkor csökkenti a vállalat pénzügyi rugalmasságát és növeli a fizetésképtelenség kockázatát. Az 1,0-nél kisebb arány azt jelzi, hogy az üzlet egészséges, nincs pénzügyi nehézségei, és hogy adósságterhe könnyen kezelhető.
A vállalkozások tulajdonosainak figyelemmel kell kísérniük a hosszú lejáratú adósságot a tőkésítés arányára annak biztosítása érdekében, hogy az ellenőrzés alatt álljon, így adósságuk ellenőrzés alatt áll.