Cash Flow arányok, amelyek fontosak a cash flow elemzéshez
A pénzforgalmi kimutatás a három legfontosabb pénzügyi kimutatás egyike, amelyet a gazdálkodó a cash flow elemzés során használ. A befektetők a cash flow-k kimutatására támaszkodnak, hogy meghatározzák a vállalat pénzügyi erejét. A lényeg az, hogy a pénzforgalom egy kisvállalkozás életciklusa.
Az eredménykimutatással ellentétben a pénzforgalmi kimutatás megmondja, hogy a cég készpénzt termel-e. Elengedhetetlen, hogy az üzlet egészsége elegendő készpénzt kapjon a költségekért és a szükséges anyagokért vagy eszközökért az üzletért.
A pénzforgalom koncepciója különbözik a nyereség vagy a nettó jövedelem fogalmától, és az üzleti tulajdonosnak különböző feltételeket kell figyelembe vennie, és mindegyiknek különböző szempontokból kell elemeznie. Vannak olyan pénzügyi mutatók, amelyek segítenek a nettó nyereségre összpontosító gazdálkodónak és a pénzforgalomra koncentrálóknak.
A cash flow analízis olyan arányokat használ, amelyek középpontjában a cash flow és az oldószer, folyékony és életképes a vállalat. Itt vannak a legfontosabb cash flow arányok számítással és értelmezéssel.
01 - Működési cash flow arány
A működési cash flow arány az egyik legfontosabb cash flow arány. A pénzforgalom jelzi, hogy a pénz a cégbe be és ki, és hogyan fizet a számlájára.
A működési pénzáram a pénzforgalomhoz kapcsolódik, amelyet a társaság a műveletekből a jelenlegi adósságához könyvel. Azt mérlegeli, hogy a likviditás rövid távon van, mivel a jelenlegi adósság és a műveletekből származó cash flow-okra vonatkozik.
Működési Cash Flow Ratio = Cash Flow Műveletekből / Rövid lejáratú kötelezettségek, ahol:
A műveletekből származó cash flow-k jönnek ki a cash-flow kimutatásból és a folyó fizetési mérlegből származnak
Ha a vállalat működési cash flow-aránya kisebb, mint 1,0, akkor a vállalat nem termel elég pénzt a rövid lejáratú tartozás kifizetésére, ami súlyos helyzet. Lehetséges, hogy a cég nem képes tovább működni.
02 - Ár / cash flow arány
Az ár-cash-flow arányt gyakran úgy tekintik, hogy a vállalat értéke jobb, mint az ár / nyereség arány. Ez egy nagyon hasznos arány a vállalat számára, különösen, ha a cég nyilvánosan forgalomba kerül. Összehasonlítja a társaság részvényárát a társaságnak a részvényenkénti hozamú pénzáramhoz viszonyítva.
Az ár / cash flow arányt az alábbiak szerint számolja:
Ár / cash flow = részvényárfolyam / részvényenkénti működési cash flow, ahol:
A részvényárfolyam általában az adott nap végi záró ára, és a működési cash flow-t a cash-flow kimutatásból vettük át. Egyes üzleti tulajdonosok a pénzforgalom helyett a szabad pénzforgalmat használják a nevezőben.
Meg kell jegyezni, hogy a legtöbb elemző még mindig az ár / nyereség arányt használja az értékelés elemzésében.
03 - Cash Flow Margin Ratio
A Cash Flow Margin arány fontos arány, mivel kifejezi a műveletekből és értékesítésekből származó készpénz kapcsolatait. A társaságnak készpénzre van szüksége az osztalék, a beszállítók, a szolgáltatási adósság és az új tőkebefektetések befizetésére, így a készpénz ugyanolyan fontos, mint egy üzleti vállalkozás nyeresége.
A Cash Flow Margin arány megméri a cég azon képességét, hogy az értékesítést készpénzre fordítja. A számítás:
Pénzforgalom a működési cash flow-ból / nettó árbevétel = _____%.
Az egyenlet számlálója a cég Cash Flow kimutatásából származik. A nevező az eredménykimutatásból származik. Minél nagyobb a százalék, annál jobb.04 - Működésből származó pénzforgalom / Átlagos összes kötelezettség
A műveletekből származó pénzforgalom / az átlagos összes kötelezettség hasonló arányt mutat az általánosan használt összes adósság / összes eszköz arányhoz képest. Mindkettő mérik a társaság fizetőképességét vagy annak képességét, hogy adósságát fizeti, és fejét a víz fölött tartja. Az előbbi jobb azonban, mivel ez a képesség egy bizonyos időtartamon keresztül, nem pedig egy időben méri ezt a képességet.
Ez az arány az alábbiak szerint kerül kiszámításra:
Működésből származó pénzforgalom / Átlagos összes kötelezettség = _______% ahol:
a műveletekből származó cash flow-t a cash-flow kimutatásból vettük át, és az átlagos összes kötelezettség a mérlegekből átvett kötelezettségek többszörös teljes kötelezettségéből adódik.
Minél magasabb az arány, annál jobb a vállalat pénzügyi rugalmassága, és képes fizetni a tartozásait.
05 - aktuális arány
A jelenlegi arány a cash flow arányok legegyszerűbb. Azt mondja a gazdálkodónak, ha a forgóeszközök elegendőek az aktuális adósság teljesítéséhez. Az arány kiszámítása az alábbiak szerint történik:
> Aktuális arány = Rövid lejáratú eszközök / folyó kötelezettségek = ______X
ahol:mindkét kifejezés a vállalat mérlegéből származik . A válasz azt mutatja, hogy a vállalat hányszor képes teljesíteni a rövid lejáratú adósságát, és a vállalat likviditásának mértéke.
06 - Gyors arány (savas teszt)
A gyors arány vagy a savas teszt a likviditás pontosabb tesztje, mint a jelenlegi arány. Az egyenletből leltárt vesz fel, és mérlegeli a vállalat likviditását, ha nincs készlete arra, hogy eladja a rövid lejáratú adósságkötelezettségeit. Ha a gyors arány kevesebb, mint 1,0-szerese, akkor készletet kell adnia a rövid lejáratú adósságok kielégítésére, ami nem jó helyzet a cég számára.
Itt van a számítás a gyors arány:
Quick Ratio = Forgóeszközök - Leltár / Rövid lejáratú kötelezettségek, ahol minden feltétel levonásra kerül a cég mérlegéből.