A biztosítók pénzt keresnek
Ahhoz, hogy megértsük, hogyan működik a biztosítási piac, először meg kell értened, hogy a biztosítók pénzt keresnek.
A biztosítótársaságoknak két fő bevételi forrása van: a befektetési jövedelem és a jegyzési nyereség.
A biztosítók pénzt keresnek az eszközökbe való befektetéssel. Az állami biztosítási szabályozók diktálják azon eszközök típusát, amelyekbe a biztosítók befektethetnek. Általában a biztosítók csak olyan "biztonságos" eszközökbe fektethetnek be, amelyek gyorsan átválthatóvá válhatnak. Például a kormányzati és önkormányzati kötvények. A szabályok célja az ügyfelek védelme. Biztosítják, hogy a biztosító társaságok továbbra is oldószerként maradnak, és pénzeszközök álljanak rendelkezésre a követelések kifizetésére.
A biztosító pénzeket is vállal a biztosítási nyereségből . Ez a kifejezés azt a különbséget jelenti, amelyet a biztosító a pénzdíjakat és a költségek és kiadások kifizetéséből származó pénzeket (köztük ügynöki és brókeri jutalékokat ) bonyolít . Az a biztosító, amely több pénzt gyűjt be a biztosítási díjakban, mint amennyit a követelések és kiadások kifizet, egy biztosítási nyereséget keres. Ha a biztosító többet fizet a díjbevételekben felmerülő követeléseknél és ráfordításoknál, akkor az aláírási veszteséget visel.
Az a biztosító, amely fenntartja a jegyzési veszteséget, még mindig nyereséget nyerhet, ha kamatbevétele meghaladja a jegyzési veszteséget. Tegyük fel például, hogy egy biztosító 50 millió dolláros befektetési jövedelmet és 40 millió dolláros értékpapír-veszteséget szenvedett el. Még mindig 10 millió dolláros nyereséget ért el. Ha a kamatbevételek alacsonyak, a biztosítóknak különös figyelmet kell fordítaniuk a jegyzési eredményekre.
Tartalékkövetelmények
A biztosítók nem használhatják fel a bónuszban gyűjtött pénzeket. Meg kell várniuk, amíg ezek a díjak megszerzésre kerülnek . A meg nem fizetett díjakat meg nem tartott prémiumtartalékként kell tartani a jövőbeli követelések kifizetéséhez. A prémiumot a politika időtartama alatt arányosan meg kell keresni. Ha a kötvénytulajdonos a kötvényt a kötvényt megelőző időpontban fizette ki, akkor az egész prémium ezen időponttól kezdődően nem megy. A biztosítási időszakban hat hónappal a prémium felét megszerzi. A prémium nem teljes mértékben megérkezik, amíg a kötvény lejár.
A biztosítóknak szintén pénzt kell fizetniük a már bekövetkezett veszteségek kifizetésére, beleértve azokat is, amelyek még nem jelentek meg. Ezt a pénzt veszteségtartaléknak hívják.
Kapacitás
Mivel a biztosító pénzének jelentős részét tartalékok köti össze, hiányozhat az új politikák kibocsátására vonatkozó pénzügyi kapacitás . Szerencsére a biztosító növelheti kapacitását a viszontbiztosítás megvásárlásával. Ha a biztosító viszontbiztosítást vásárol, a jövőbeni veszteségek egy részét a viszontbiztosítónak átutalja. A kockázat átruházása csökkenti a biztosító által meg nem kötött prémiumtartalékként elszenvedett pénzösszegeket, ezáltal növelve a biztosító új politikák kibocsátására való képességét.
A biztosítás hozzáférhetőségét befolyásoló tényezők
Számos tényező befolyásolhatja a biztosító pénzügyi egészségét, és így a politikák kibocsátásának képességét.
Ezek egyike katasztrofális események. Az olyan nagy események, mint a hurrikánok, a földrengések és a gázrobbanások óriási vagyonbiztosítási veszteségeket okozhatnak. Azok a biztosítótársaságok, amelyek bizonyos kockázatokkal kapcsolatban nagy kártérítési igényeket fizetnek, vonakodhatnak vagy nem hajlandók biztosítani a jövőbeni kockázatokat. Ráadásul sok katasztrofális veszteséget a viszontbiztosítók osztanak meg. A nagy veszteségeket fizető viszontbiztosítók nem hajlandók megújítani a viszontbiztosítási szerződéseket a biztosítókkal. A viszontbiztosításhoz való hozzáférés nélkül a biztosítók új politikák kidolgozására való képességét csökkenti.
A biztosítók kapacitását befolyásoló másik tényező a jogi környezet. A litván jogi környezetben a biztosítók sok nagy perben találhatók meg. A rossz veszteséges tapasztalatok miatt a biztosító fenntarthatja a veszteséget. A viszontbiztosító kapacitása tovább csökkenthető, ha a viszontbiztosítók nem kívánják megújítani a biztosító viszontbiztosítási szerződéseit.
A biztosítók új politikák megfogalmazására való képességét az általános gazdasági feltételek is befolyásolják. A recesszív időkben az üzleti biztosítási vásárlók kevesebb fedezetet vehetnek fel, vagy teljesen lemondhatnak a biztosításról. A vállalkozások értékesítése és a bérszámfejtés (amelyen a díjak gyakran alapulnak) csökkenhet. Az eredmény kevésbé díjbevétel a biztosítók számára. A kamatlábak valószínűleg alacsonyak lesznek a recesszió során. Alacsony kamatláb esetén a biztosítók kevesebb befektetést keresnek.
Kemény vagy puha piac?
A katasztrofális események, a peres jogi környezet és / vagy a szegény gazdaság egy sor kemény biztosítópiacra állhat. Az ilyen események általában csökkennek a biztosítók képessége új politikák kidolgozására. A fordított is igaz. Erős gazdasági környezet, kedvező jogi környezet és / vagy kevés katasztrofális esemény hajlamos a kapacitás növelésére. A felesleges kapacitás puha biztosítási piacot teremthet.
A puha piac jellemzői
A puha piacot a következők jellemzik:
- Sok biztosító verseng a vállalkozásokért
- A lefedettség széles körben elérhető
- A biztosítási árak alacsonyak
- A kötvénytulajdonosok rugalmasak és hajlandóak tárgyalni a lefedettség feltételeiről
- Széles körű lefedettség áll rendelkezésre néhány ingyenesen elérhető kiterjesztéssel
- A garanciavállalási előírások nyugodtak
A kemény piac jellemzői
A kemény biztosítási piac ellentétes a puha. Itt vannak a kemény piac jellemzői:
- Viszonylag kevés biztosító nyújt lefedettséget
- A lefedettség nehéz (vagy akár lehetetlen)
- A biztosítási árak magasak
- A kötvénytulajdonosok vonakodnak vagy nem hajlandók tárgyalni a lefedettség feltételeiről
- Az átfogó lefedettséget nehéz elérni. Egyes bővítmények egy további prémiumért is elérhetők
- A szavatossági előírások szigorúak
Végül
A biztosítási piac igen változatos. Az iparág egyik szegmense kemény piacon lehet, míg a másik egy puha piacon. Még egy szegmens lehet valahol a kettő között.