A befektetési lehetőségek összehasonlításakor a beruházások és a megtérülési ráta időtartama az elsődleges szempont. A kockázat szintén fontos kérdés. A legtöbb üzletnél a bérleti ingatlanok jelentősen felülmúlja a kötvényeket, függetlenül attól, hogy vállalatiak vagy kormányzatiak.
Kockázat vs. Visszatérés
A kötvények viszonylag biztonságosak, de annál biztonságosabb a kötvénybefektetés, annál alacsonyabb a hozam kamatlába.
Az államkötvények szinte kockázatmentesek, igen alacsony hozamúak, gyakran alacsonyabbak az inflációhoz képest. Az államkötvényeket könnyebben lehet megvásárolni és eladni, mint ingatlan, de ha 2 százalékot keresel, és az infláció enyhe 1 százalék, az ROI-t félre csökkentettük.
A bérbeadó ingatlanok befektetése következetesen a nagy egy számjegyekből adódik, és gyakran kétszámjegyű hozamot eredményez. A tőkenövekedést az idő múlásával kapja meg, a havi cash flow-kkal együtt, mivel a bérleti díjak általában magasabbak, mint a jelzálog és a karbantartási költségek együttes költségei.
Kötvények és jövedelemadók
Számos államkötvényt nem adóztatnak szövetségi szinten. Ha magasabb hozamú vállalati kötvényekre kíván lépni, magasabb kamatlábakat kap. Azonban nagyobb lesz az alapértelmezett kockázat. Ön is fizet rendszeres jövedelemadót vagy tőkenyereség adót ezen a kamatokon, attól függően, hogy mennyi ideig tartja a befektetést.
Az ingatlanok viszont nagy adócsökkentést kapnak, az értékcsökkenés levonása pedig az egyik legjobb. Minden évben levonják a jövedelem egy részét az ingatlan értékéből. Ön valójában nem költött pénzt, de adólevonást kap.
Egyesítsen még egy nominális inflációs rátát egy jövedelemadó terhe mellett, és valóban vegyen egy kötést kötvényekkel.
Infláció visszafejtése
A kötvények fix kamatlábat fizetnek a befektetés élettartama alatt, így a vásárlóerő az adott kamattal együtt csökken az idő múlásával. Az infláció a legbiztonságosabb kötvénybefektetéseknél is meg tudja határozni a hozamodat.
A bérleti ingatlan magasabb bérleti díjakat eredményezhet az inflációs időszakokban. Az anyagok és a munkaerő magasabb költségei általában magasabb lakhatási költségekhez, és így magasabb bérleti díjakhoz vezetnek. Ebben a forgatókönyvben nem csökken a vásárlóerő. Az infláció a fedélzeten általában ingatlanárakat vezet. A pénzáramlási jutalmakat elnyeri, de az idő múlásával is felértékelődik, amit az infláció ténylegesen segíthet.
A kötvény értéke statikus, míg az ingatlan értéknövelés révén növelheti értékét.
Ha úgy gondolja, hogy a bérleti ingatlan minden egyéb módon visszaadható , úgy tűnik, hogy az ingatlanbefektetés több szempontból is kiváló a kötvényekbe való befektetésre. Bár a kötvények, különösen az államkötvények egyszerű és biztonságos befektetésnek számítanak, nagyon alacsony megtérülési költségekkel járnak. Ha olyan eszközt keres, amely nem csak az éves készpénzforgalmát, hanem hosszú távon az eszközeit is növeli, az ingatlanbefektetés jobb kötvényt jelent, mint a kötvények.
Többet fogsz fedezni a bérleti díjakból és az értékcsökkenés levonásából származó pénzeszközök bérbeadásának költségeit. Feltéve, hogy a kamatlábak nem térnek vissza az 1970-es évek elejére, az 1980-as évek elejére, akkor olyan ingatlanra lesz lehetősége, amelyet sokkal több nyereségért tud eladni, mint a kötvények kamatlába, amelyet ugyanabban az években szereztek meg.