01 - Az adósságkezelési arány elemzése
Tipp: Kattintson a képre, hogy teljes képernyős módban megjelenjen. Egy másik ablakban is látni fogod, hogy elolvashasd a magyarázatot és egyszerre nézd meg a képet.
A vállalat adósságállományának elemzéséhez rendelkeznie kell a társaság mérlegével és eredménykimutatásával. Mindkét pénzügyi kimutatásról mindkét információra szükséged lesz. Az adóssághányadok a társaság eszközeire, kötelezettségeire és részvényesi tőkéjére tekintenek.
Itt van a mérleg, amelyet ebben a bemutatóban fogunk használni. Láthatja, hogy kétéves adat áll rendelkezésre ehhez a hipotetikus céghez. Ez azért van, mert az arányelemzés csak akkor jó eszköz, ha összehasonlíthatjuk a más évek adatait vagy az iparági átlagokat kiszámító arányokat.
Ha rákattintasz előre, látni fogod, hogy ezeket a mérlegeket és a 2007-es eredménykimutatást használjuk a cég 2007. évi adóssághányadainak kiszámításához. Ezután összevetjük őket a 2008-as adósságarányokkal, miközben elmagyarázzuk mindegyiket, és mi változik évről évre. A saját cégének eredményeit megismételheti.
02 - Számítsa ki az adósságot az eszközarányra
Tipp: Kattintson a képre, hogy teljes képernyős módban megjelenjen. Egy másik ablakban is látni fogod, hogy elolvashasd a magyarázatot és egyszerre nézd meg a képet.
Az adósság / eszköz arány azt mutatja meg, hogy az eszközalap bátorságát adósságból finanszírozzák. A legfontosabb dolog, hogy emlékezzünk arra, hogy ha az eszközalap 100% -a adósságból finanszírozott, csődbe mentél! Szeretné megtartani az adósságát az eszközaránnyal összhangban az iparággal. Azt is meg szeretné nézni a cég történelmi trendjeit, és képes volt fedezni az adósság kamatköltségét.
Vessen egy pillantást a mérlegre. Minden szükséges adat itt van, és kiemelve van. Az adósság / eszköz arány a következő: Összes adósság / Összes eszköz
A 2007. évi mérlegben az összes eszköz 3,373 USD. Annak érdekében, hogy teljes adósságot szerezzen, össze kell vonnia az aktuális adósságot (rövid lejáratú kötelezettségeket), ami 543 dollár, és a hosszú lejáratú adósság 531 dollár. A számítás:
Adósság az eszközökre = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
Az XYZ Corporation adósság / eszköz aránya 31,84%, ami azt jelenti, hogy a cég vagyonának 31,84% -át adóssággal vásárolják meg. Ennek eredményeként a cég vagyonának 68,16% -át tőke- vagy befektetési alapokból finanszírozzák.
Nem tudjuk, hogy ez jó vagy rossz-e, mivel nem rendelkezünk ipari adatokkal ahhoz, hogy összehasonlítsuk. Meg tudjuk számolni a 2008-as arányt. Ha ezt teszed, akkor látni fogod, hogy az adósság / eszköz arány 2008-ra 27,79%. 2007 és 2008 között az XYZ Corporation adósság-eszköz aránya 31,84% -ról 27,79% -ra csökkent.
Az adósság / eszköz arány csökkenése jó lehet, de további információkra van szükségünk ahhoz, hogy megfelelően elemezzük.
03 - Számítsa ki az adósságot a saját tőke arányra
Tipp: Kattintson a képre, hogy teljes képernyős módban megjelenjen. Egy másik ablakban is látni fogod, hogy elolvashasd a magyarázatot és egyszerre nézd meg a képet.
Az üzletet vagy adósság vagy saját tőke (a tulajdonosok által befektetett pénz) vagy a kettő kombinációja finanszírozza. Az adósság / saját tőke arány azt méri, hogy mekkora adósságot fordítanak a vállalat finanszírozására a felhasznált saját tőke összegével kapcsolatban. Az adósságfinanszírozás használata kockázatosabb a vállalat számára, mint a sajáttőke-finanszírozás. Ahogy az adósságfinanszírozás aránya nő, a vállalat kockázata is emelkedik. Ezért fontos az arány számítása, különösen a cég tulajdonosa számára.
Vessen egy pillantást a mérlegre. Láthatja, hogy a teljes adósság és a részvényesi tőke is kiemelt. Ezek a két számadat, amelyet az adósság / saját tőke arány kiszámításához kell kiszámítania. A számítás a következő: Összes adósság (kötelezettségek) / Részvényesi tőke = _____%
A 2007-es adósság-saját tőke arány kiszámításakor a következőket kapja:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46,72%
Ez azt jelenti, hogy a cég tőkeszerkezetének 46,72% -a adósság, a fennmaradó rész pedig a befektető tőkéje. Mint minden más arányhoz, összehasonlító adatokra van szükség ahhoz, hogy tudd, ez jó vagy rossz-e. Nincsenek ipari adataink, de kiszámíthatjuk a 2008-as adósság / saját tőke arányt.
Ha kiszámítja a 2008-as adósság / saját tőke arányt, az eredmény 38,48% . 2008-ban a vállalat kevésbé adósságot fordít a működésének finanszírozására, ami jó lehet. Még fejlettebb pénzügyi elemzést kell véghezvinnünk, azonban ezt biztosan tudni kell.
04 - Számítsa ki a Times Interest Earned Ratio (kamat-lefedettség)
Tipp: Kattintson a képre, hogy teljes képernyős módban megjelenjen. Egy másik ablakban is látni fogod, hogy elolvashasd a magyarázatot és egyszerre nézd meg a képet.
Egy másik adósság vagy pénzügyi tőkeáttétel aránya, amely fontos a társaság számításához, az az időszak, amikor a kamatjellegű ráta (TIE) vagy a kamatfizetési arány szerepel. A TIE arány azt mondja a kisvállalkozás tulajdonosának, hogy mennyire képes a vállalat fedezni az adósság kamatköltségét. Ha a cég adósságfinanszírozást alkalmaz, képesnek kell lennie arra, hogy kamatköltségeket fizessen.
Általában ha egy cégnek magas adóssághányadai vannak, akkor az időarányos kamatlábak általában alacsonyak, mivel nehezebb kamatköltségeket fizetni, ha sok adóssága van. Másrészt, ha a vállalat adósságaránya alacsony, akkor az időarányos kamat aránya magas lesz, mivel könnyebb fedezni a társaság kamatköltségeit.
A TIE-mutató számai a vállalat eredménykimutatásából származnak, a fentiek szerint. Itt van a számítás a vállalat TIE arányára vonatkozóan 2007-re:
EBIT / Kamatkiadás = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
Ez azt jelenti, hogy a társaság kamatköltségeit 4,9-szeresével teljesítheti évente. Nem tudjuk, hogy ez jó-e vagy sem anélkül, hogy valami hasonlítanánk össze, és nincs összehasonlító adatunk. Amit azonban tudunk, az az, hogy az XYZ Corporation évente legalább többször is meg tudja fizetni a kamatköltségét.
05 - A kezdeti adósságráta elemzése
Tipp: Kattintson a képre, hogy teljes képernyős módban megjelenjen. Egy másik ablakban is látni fogod, hogy elolvashasd a magyarázatot és egyszerre nézd meg a képet.
Számításba vettük a három legfontosabb adósságkezelést vagy a pénzügyi tőkeáttétel arányokat, amelyek meghatározzák az XYZ Corporation adósságállományát. Amint a fenti táblázatban látható, a vállalat 2008-ban kevésbé támaszkodik az adósságfinanszírozásra, mint 2007-ben.
Ez gyakran pozitív jele a vállalat pénzügyi egészségének. Több adósság nagyobb kockázatot jelent. Több adósság általában azt jelenti, hogy a vállalatnak kevesebb készpénz áll rendelkezésre a beszállítói és az általános műveletek megfizetésére, mivel kamatköltségeit fedezi. Ez a vállalat most inkább tulajdonosi finanszírozásra támaszkodik. Egy kisvállalkozás számára ez pozitív jele.