Négy pénzügyi mutató, amelyek mérik a cég üzleti kockázatát
Ha a gazdaság visszaesik, kevesebb ember vásárol új autót, és az autógyártók jövedelme csökken, és fordítva. Az autógyártók több üzleti kockázattal járnak, mint a közüzemi vállalatok.
Az üzleti kockázatokra való gondolkodás másik módja a vállalat terméke iránti kereslet. A gépjárműgyártó példáját követve, a gazdasági visszaesés során a fogyasztóknak nincs annyi keresletük a vállalatok termékei tekintetében. Ha a termék iránti kereslet alacsony, akkor a jövedelem csökken, és az üzleti kockázatok növekednek.
Az üzleti kockázat a cég fix költségekhez kötődik. Mindig meg kell fizetni a rögzített költségeket, függetlenül attól, hogy mi a vállalat jövedelme. Minél magasabb a vállalat állandó költségeinek szintje, annál nagyobb az üzleti kockázat.
Négy olyan pénzügyi arányt tartalmaz, amelyet egy vállalkozás tulajdonosa vagy pénzügyi menedzsere felhasználhat a vállalkozás előtt álló üzleti kockázat kiszámításához:
Számítsa ki az üzleti kockázatot e négy pénzügyi mutató alkalmazásával
A járulékráta aránya a járulék-különbözet a teljes értékesítés százalékában kifejezve. A járulékkulcs kiszámítása az értékesítés és a változó költségek csökkentésével történik. A járulékráta arányát a következőképpen számítjuk: Hozzájárulás margin / értékesítés = 1 - változó költségek / értékesítés . Ha egy vállalat hozzájárulási aránya 20%, akkor az értékesítés 50.000 dolláros növekedése 10.000 dolláros nyereségnövekedést eredményez.
Ebben a példában látható a nyereség vagy a nettó jövedelem érzékenysége a fix költségekre.
2. Működési tőkeáttételi hatás (OLE) arány
Használja a működési tőkeáttételi hatás arányt annak méréséhez, hogy mennyi jövedelem változik, az értékesítési volumen százalékos változása miatt. Minél több befektetett eszköze van, annál nagyobb a változás. A működési tőkeáttételi hatás mutatója a következő: Hozzájárulási ráta / működési különbözet> Ha az OLE értéke 1, ez azt jelenti, hogy a cégnek nincs állandó költsége . Minden költség változó, és az értékesítési volumen 20% -os változása 20% -os jövedelemváltozást jelent. Amikor rögzített költségeket vezet be a képbe, és az OLE az 1 fölé emelkedik, akkor a vállalat működtető tőkeáttétellel rendelkezik.
3. Pénzügyi tőkeáttételi arány
Röviden, a pénzügyi tőkeáttételi mutató az üzleti vállalkozás által kezelt adósság összegét méri a működésük finanszírozására. Az adósság további üzleti kockázatot jelent a cég számára, ha a jövedelem változik, mert az adósságot gondoskodni kell. Más szóval, ha egy cég adósságfinanszírozást alkalmaz, akkor köteles kamatot fizetni az adósságra, függetlenül attól, hogy mi a jövedelme. A pénzügyi tőkeáttételi mutató az üzleti vállalkozásokra gyakorolt hatása. Azt is mondhatjuk, hogy az intézkedés mérlegeli az üzleti vállalkozás pénzügyi kockázatát.
A képlet a következő: Pénzügyi tőkeáttétel = működési bevétel / nettó bevétel. Ha az arány 1,00, akkor a cégnek nincs adóssága.
4. Kombinált tőkeáttételi arány
Bár az üzleti vállalkozások leggyakrabban kiszámítják a működési tőkeáttételt és a pénzügyi tőkeáttételt külön-külön, mindkettőt kiszűrhetik mind a cégre, mind pedig a vállalatra. Ezt a kombinált tőkeáttételi arányt használhatják. Egyszerűen összeállítja az üzleti kockázatot mérő működési tőkeáttételi mutatót, valamint a pénzügyi kockázatot mérő pénzügyi tőkeáttételi mutatót, hogy összkapacitást kapjon, ami teljes kockázatot mér. A képlet a következő: Kombinált tőkeáttételi arány = működési adó mértéke X Pénzügyi tőkeáttételi arány. Minél magasabb a CLR, annál kockázatosabb az üzleti vállalkozás üzleti és pénzügyi kockázati szempontból. Láthatja, ha megvizsgálja az egyes arányokat, milyen típusú kockázatok nagyobbak a cégnél.