Az egyik megközelítés a hagyományos finanszírozás . Sokat írtak az SBA 7 (a) hitelprogramról, amely garantálja a kisvállalkozásoknak nyújtott hiteleket.
Egy másik megközelítés azonban egy olyan partner vagy egy vagy több befektető megtalálása , aki hajlandó befektetni az üzletbe.
Miközben a partnerek bevonása gyakran drágább, mint a hagyományos hitelfelvétel - a befektetők befektetésük magasabb megtérülését kívánják kockára téve a pénzük elhelyezésére, ők magukkal is hozhatnak bizonyos ismereteket vagy készségeket, így a többletköltségek hasznosak. Vagy a befektetők pénze lehet az egyetlen pénz, amely esetben ennek a lehetőségnek az előnyei magától értetődőek. Ez a cikk az üzleti vállalkozások különböző típusaira és egyes üzleti struktúrák adózási jellemzőire vonatkozik.
Háttér
A jogi személyeket az állami jog szerint szervezik és léteznek. Minden államnak megvan a saját szabálya a társaságok, a közkereseti társaságok, a betéti társaságok, a korlátolt felelősségű társaságok stb. Megalakítására és működésére, és az állami jog szabályozza a gazdálkodó egység kezelésének módját, valamint a gazdálkodó egység és annak tulajdonosai közötti kapcsolatot .
Függetlenül attól, hogy az üzleti tevékenységet államjogi célokra szervezik, az IRS vagy "eltekinten" attól, hogy a gazdálkodó egységet különálló tulajdonosától elkülönítve kezeli, vagy adóügyi célból partnerként vagy társaságként kezeli.
A "társaság" vagy "társulás" besorolt adóalanyként minősülő társaság vagy szervezet "C" társaságként vagy "S" társaságként adóztatható. A jogi személyiséggel nem rendelkező jogi személyiség, például a közkereseti társaság, a korlátolt felelősségű társaság vagy az LLC, társulásként adóztatható, de megerősítheti, hogy "társulásnak" minősül és társaságként adóztatható.
Fontos, hogy ezeket a különbségeket megfontoljuk a tervezési szakaszban, mivel fontosak lehetnek abban, hogy a partnerség vagy a befektetési kapcsolat végső soron hogyan alakuljon.
Corporations
A vállalatok - csakúgy, mint az emberek - tulajdonuk saját tulajdonuk, saját szerződéseik megkötése és önálló üzleti tevékenység folytatása. A vállalat egy mesterséges személy, és a tulajdonosok általában a részvények "részvényeit" tartják a társaságban - minden részvényt képviselnek, amelyek a vállalat egésze iránt érdeklődnek.
A részvényes fajtája és részvényeseinek száma határozza meg a részvényes osztalék- és osztalékfizetési jogát. A részvénytulajdonosok egy részvénytulajdonosnak csak egy részvénytulajdonosa lesz a részvények, azaz szavazati és forgalmazási jogokkal rendelkező részvények. Egynél több részvénytulajdonosú társaság részvényesei rendelkezhetnek olyan közös részvényekkel (amelyek jellemzően teljes szavazati joggal rendelkeznek) és / vagy az előnyben részesített részvényekkel (amelyek jellemzően korlátozottabb szavazati jogokkal rendelkeznek, de magasabb és rendszeresebb osztalékokat fizetnek, és felszámoláskor visszatérnek az előnyben részesített részvényesek befektetése a közös részvényesek előtt felszámolási eloszlásokhoz juthat).
Az állományosztályok sorozatra oszthatók, és minden sorozatban különböző osztalék- és felszámolási jogokkal és preferenciális jogokkal rendelkeznek a másik sorozatok.
Például egy társaságnak lehetnek A sorozatú előnyben részesített állománya minden egyes részvényre, amely 5% -os éves, halmozott osztalékra és likvidáló eloszlásra jogosult, valamint B sorozatú preferált készletenként minden egyes részvényre 3% -os éves, összesített osztalékra és egy felszámolási eloszlás egyenlő névértékkel. Ha a társaság összes eszköze eladása és az eladásból származó bevétel nem lenne elegendő az esedékes osztalékok és felszámolási eloszlások teljes kifizetéséhez, a sorozatgyártó cégbírósági vagy tanúsítványi tanúsítvány meghatározza, hogy az A vagy a B sorozatú részvényesek fizetett először. Ha az A sorozat első kifizetésre került, akkor a többletet a B sorozatú részvényeseknek fizetik, és így tovább. A közös részvényesek rendszerint kifizetésre kerülnek, arányosan osztoznak minden olyan bevétel után, amelyet az elsőbbségi részvényesek teljes kifizetése után hagytak fel.
Általános a befektetők számára, hogy kedvelik a készleteket. Fontos azonban megjegyezni, hogy egy "S" vállalatnak csak egy készlete van. A társaságként adókötelezett gazdálkodó egység ezért nem kínálhat preferált készletet a befektetőknek, és továbbra is "S" típusú társaságként élvezheti az átmenő adójogi bánásmódot. Ezért érdemes inkább figyelembe venni a korlátolt felelősségű társulást vagy az LLC-t társulásként adóztatni. Azok a társaságok, amelyeket partnerként adóztatnak, jellemzően nagyobb rugalmasságot nyújtanak a nyereségek és veszteségek felosztásában, és kevesebb működési alakisággal rendelkeznek.
partnerségek
Bár a partnerségek és az LLC-k általában a tulajdonosuktól elkülönült jogalanyok, a jelenlegi adótörvények értelmében néha tulajdonosoktól (gazdálkodó egységtől) elválaszthatók, és néha tulajdonosuk aggregátumaként (aggregált megközelítés) néznek. Ez az összetett megközelítés a partnerség adóztatását nagyon különbözik a társasági adózástól.
A partnerség adóztatásának elvei között minden partnernek saját "tőkeszámlája" van, amely növeli a partner hozzájárulásainak és a partnerség jövedelmének és nyereségének elosztó részesedését, és csökkenti a partnernek és a partner elosztó részesedésének a partnerség veszteségeit. A partnerségi megállapodás diktálja, hogy a partnerek miként osztoznak a nyereséggel és veszteséggel.
Számos partnerségben a partnereknek egyszerű megosztási megállapodásaik vannak, amelyekben a tőke, a nyereség és a veszteség aránya megegyezik. (Például minden partner 50% -át járul hozzá a partnerséghez, mindegyik partner jogosult a partnerség jövedelmének, nyereségének stb. 50% -ára, és minden partner jogosult a rendelkezésre álló készpénz 50% -ának megfelelő elosztásra.) a megállapodások típusát néha "egyenesen felfelé" vagy "függőleges szelet" tulajdonosi érdekeknek nevezik, és az ilyen típusú juttatások általában nem jelentenek potenciális adójogi aggályokat.
A partnerség adókötelezettségében rejlő rugalmasság miatt azonban partnerségi megállapodások írhatók le, hogy azok tükrözzék a felek kívánságait a gazdasági megosztottságra és a kockázatmegosztásra vonatkozóan. Az évek során ezért bonyolultabb struktúrák alakultak ki, és gyakoribb, hogy a partnerek bevételeinek, nyereségének, veszteségének vagy levonásának a "partnerek" közötti "speciális elosztása" néven ismertek. Például egy partnerségi megállapodás az összes értékcsökkenési leírást lefoglalhatja egy partnernek, míg a bevételek, nyereségek és veszteségek a partnerek között forgathatóan oszlanak meg. Vagy a két divízióval folytatott partnerség, az A. osztály (az A partner irányítása alatt) és a B. osztály (a B partner irányítása alatt) részesítheti az A üzletág összes nyereségét és veszteségét az A partnernek, valamint a divízió összes nyereségét és veszteségét B Partner B.
Különleges juttatásokat akkor fognak tiszteletben tartani, ha "jelentős gazdasági hatást" kapnak. Ha az IRS úgy ítéli meg, hogy az allokációnak nincs jelentős gazdasági hatása, akkor a bevételt vagy veszteséget úgy rendezi el, hogy tükrözze azt, amit az IRS megfelelőnek tart, figyelembe véve a partner érdekeit a partnerségben, amely váratlan és nem szándékolt adóköveteléseket hozhat létre.
Az ilyen típusú juttatások azonban csalódást okozhatnak a befektetők számára, ha a vártnál eltérő felszámolási eloszlást eredményeznek. Az 1990-es évek elejétől kezdődően egy új tervezési megközelítés jött létre, amely inkább a disztribúcióra összpontosított, nem pedig az adóelosztásokra. Az új megközelítés (amely néha egy "célzott kiosztásra" vagy "kényszerített allokációra" vonatkozik), a partnerségi megállapodások diktálják a partnereloszlások százalékos arányát, és a partnerség CPA-jára támaszkodnak, hogy kényszerítsék a megfelelő adókedvezményeket annak érdekében, hogy minden partner végső tőkeszámla egyenlege mit kell tennie annak érdekében, hogy a partnerség az elosztó vízeséssel összhangban felszámolhasson, és biztosítsa, hogy minden partner tőkeszámlája nullára csökkenjen.
Az elosztó vízeséssel kapcsolatos rendelkezés például azt eredményezheti, hogy a rendelkezésre álló készpénz 80% lesz az A partnernek és 20% a B partnernek, amíg az A partner teljes eloszlást nem kapott az eredeti hozzájárulása 100% -ának megfelelő összegben, majd 70% -ot az A partnernek és 30% -át a partner B-nek mindaddig, amíg az A partner teljes kezdeti hozzájárulásának 200% -át, majd 60% -át az A partnernek és 40% A teljes elosztását a kezdeti hozzájárulásának 300% - át, stb . A befektetők szeretik ezeket a megállapodásokat, mert könnyebben érthetőek és egy biztosabb eredményt produkálnak. Az ügyvédek és a CPA-k kicsit idegesek, mert az IRS soha nem adott útmutatást rájuk, és aggodalomra ad okot, hogy a célzott elosztásoknak nincs jelentős gazdasági hatásuk. De ismét az üzletemberek kedvelik őket, és ezért valószínűleg itt maradnak.
A vállalatokkal ellentétben a partnerségek természeténél fogva áthaladók. Tehát függetlenül attól, hogy a nyereség és a veszteség hogyan oszlik meg, az elosztott adóelemek átkerülnek a partner szintjére.
Következtetés
A megfelelő üzleti vállalkozás kiválasztása magában foglalja a társasági és partnerségi jog gondos adótervezését és megértését. A szövetségi adótörvény mellett minden állam rendelkezik saját szervezetével és irányításával kapcsolatos szabályaival, valamint saját adórendszerével (amely nem feltétlenül követi a szövetségi adórendszert).
A legfontosabb azonban, hogy fontos tudni, hogy milyen befektető keres, és megértsék a befektető étvágyát és elvárásait a vállalkozói tevékenység típusától függően. A befektetésekre nincs egy-méretű struktúra, de jó előkészíteni magát, és szemmel tartani a beruházásokat.
A Mullin Russ Kilejian 2003-ban alapított teljes körű kereskedelmi ügyvédi iroda. A cég országosan elismert a franchise-törvény területén, és jogi szolgáltatásokat nyújt a társasági, adózási, foglalkoztatási, védjegyi, technológiai és kereskedelmi peres ügyekben. Cheryl Mullin a Widener Egyetem Jogtudományi Egyetemének JD-jét, valamint a Dél-Metodista Egyetem Dedman School of Law-tól adóztatott. Elérhető a cheryl.mullin@mrkpc.com címre.