A legegyszerűbb kisvállalkozói finanszírozás
A tőkefinanszírozás a vállalkozások közös módja a tőkebevonásnak azáltal, hogy részvényeket értékesít az üzletben. Ez különbözik az adósságfinanszírozástól , ahol az üzleti tevékenység egy hitelintézetnek nyújt hitelt . A részvényfinanszírozást jellemzően magántulajdonú pénzként használják az üzleti vállalkozások számára, vagy kiegészítő tőkeként a megalapozott vállalkozásoknak, amelyek bővíteni akarják a vállalkozásokat.
A tőkefinanszírozást általában az üzlet részvényeinek részvények formájában történő értékesítésével kapják meg.
(Fontos megjegyezni, hogy egy társaságot be kell vezetni, mielőtt részvényeket hozhat létre.) Általában minden egyes részvény a vállalat tulajdonának egyetlen egysége. Például, ha a vállalat 1000 törzsrészvényt bocsátott ki, és az A tulajdonosa 500 részvényből áll, akkor az A tulajdonosa a társaság 50% -át birtokolja. Az üzletben való tulajdonjog hígításra kerül, ha további részvényeket bocsátanak ki.
A szavazati jogok mellett a részvényesek osztalék formájában részesednek a részvénytulajdonosokból, és (remélhetőleg) a részvényeket nyereségként értékesítik. Tekintettel arra, hogy a kisvállalkozásoknak nyújtott tőkefinanszírozás magas szintű kockázatot jelent, a tőkebefektetők nagyon magas hozamot várnak el .
A nagyobb vállalatoknak gyakran több részvényosztályuk van (mindegyikük eltérő részvényenkénti áron), hogy felkéri a befektetőket, akiknek különböző pénzügyi céljaik vannak. Például egy vállalat kiadhatja a következőket:
- Osztályú részvények - szavazati jogok és osztalék
- B osztályú részvények - nincs szavazati jog és osztalékfizetés
- Előnyben részesített részvények - osztalékok, de nem szavazati jogok (Az előnyben részesített részvények esetében a társaság megszűnése esetén nagyobb a követelés az eszközökön, mint a rendszeres részvényesek.)
A megosztási kérdéseket gyakran úgy alakítják ki, hogy egyetlen tulajdonos vagy tulajdonoscsoport irányíthatja a vállalatot. Például a Facebook B osztályú részvényeknek több szavazati joguk van, mint az A osztályú részvények, és mivel Mark Zuckerbergnek nagy része van a B osztályú részvényeknek, akkor továbbra is szavazati joggal rendelkezik, annak ellenére, hogy tulajdonosa a társaság összes részvényének kisebb része.
A tőkefinanszírozás forrásai
Az új tulajdonosok általában saját forrásokat fektetnek be a vállalkozásukba, az örökségből, a megtakarításból, vagy akár a személyes vagyon értékesítéséből származó pénzeszközöket, amelyek ezután a vállalkozás sajáttőke-finanszírozásaként szolgálnak.
A tőkefinanszírozás külső forrásai a következők:
- Az angyalok befektetői általában a vállalkozás tulajdonosainak vagy gazdag egyéneknek, vagy magánszemélyek családjának vagy barátainak, akik pénzügyi támogatást nyújtanak a kisvállalkozások számára. Általában a befektetett összeg kevesebb, mint 500 000 dollár, a feltételek kedvezőek, és a befektető nem vesz részt az üzletvezetésben.
- A kockázatitőke-befektetők olyan hivatásos befektetők, akik finanszírozást nyújtanak a vállalkozások kiválasztásához. Ők nagyon választanak arra, hogy csak olyan vállalkozásokat fektessenek be, amelyek jól irányíthatók és erős versenyelőnnyel rendelkeznek az adott iparágban. A kockázatitőke-befektetők rendszerint ragaszkodnak ahhoz, hogy aktív szerepet vállaljanak az általuk befektetett vállalatok irányításában, és szigorúan érdekeltek befektetésük megtérülésének maximalizálásában. A befektetett összegek általában meghaladják az 1 millió dollárt. A kockázatitőke-befektetők általában egy magánvállalkozásba fektetnek azzal a céllal, hogy végül nyilvános társasággá alakítsák át, részvényeket kínáló értékpapírokkal az Initial Public Offering (IPO) révén . Az IPO-k hatalmas nyereséget nyernek a kockázatitőke-befektetők számára - A Facebook IPO-ja 2012-ben a történelem egyik legnagyobb IPO-ja volt, amely több mint 16 milliárd dollárt emelt magában.
- Crowdfunding magában foglalja a nagy csoportok angyal befektetők számára, hogy hozzájáruljanak a kisebb vállalkozások számára, olyan összegek, mint 1000 dollár. Az adománygyűjtést online teszik meg egy crowdfunding "kampány" elindításával a Crowdfunder vagy AngelList egyike az Egyesült Államokban és a Kickstarter vagy az Kanadában Indiegogo. (Az írás idején a tömegalapfinanszírozás csak néhány jogrendszerben és bizonyos körülmények között jogszerű, és tudjon meg többet a kanadai tőke-finanszírozás állapotáról . )
Részvényfinanszírozás kisvállalkozások számára
A tőkefinanszírozás megszerzése nehezebb az induló vállalkozások számára, mint a már megalapozott vállalkozások számára, amelyeknek bővíteniük kell az alapokat. (A Wells Fargo Small Business Survey szerint a kisvállalkozások induló finanszírozásának 77% -a a tulajdonosok személyes megtakarításából származik.) Mindkét esetben szilárd üzleti terv készítése szükséges a befektetők vonzásához.
(Lásd: Befektetői kész üzleti terv készítése. )
Olyan személyes befektetés megteremtése, amely tőkefinanszírozásként szolgál az üzleti életben, gyakran más befektetők és / vagy hitelezők vonzásához szükséges. Ha Ön, mint kisvállalkozó, nem áll készen arra, hogy bármelyik személyes pénzét az üzletbe bocsássa, mit mondana bárki másnak, aki esetleg befektetni szeretne az üzletbe -, vagy hogy üzleti kölcsönre van szüksége ? A befektetõk és a hitelezõk 25-50 százalékos részesedést szerezhetnek a tulajdonostól.
Általában a befektetők és a hitelezők tőkefinanszírozási hozzájárulásaikat az üzlet iránti elkötelezettségük jeleként veszi igénybe. Azt akarják látni, hogy hajlandó megosztani a kockázatokat, valamint a jutalmakat.
Példák: Jana-nak szüksége volt a saját vállalkozásának finanszírozására, és elég szerencsés volt ahhoz, hogy olyan partnert találjon, aki képes volt hozzájárulni a tőkefinanszírozáshoz és a szakértelemhez.
Lásd még:
A kisvállalkozói finanszírozás megtalálása
A vállalkozás megkeresése a pénzt