A különbségek ismerete nagyon fontos a befektetési sikerhez
Miután az ingatlan befektető a befektetési portfólióban vásárolta meg a REIT értékét, átmeneti lépésről van szó, mielőtt az egyes REIT-eket és teljesítményüket megvizsgálná. Ez a lépés, hogy teljes mértékben megértsük a különbségeket a két legfontosabb REIT-típusban, az Equity és a Mortgage REIT-ben.
- A saját tőke REIT saját tulajdonát. -
- Az Equity REIT ténylegesen megvásárolja, tartja és kezeli a kereskedelmi és bérleti ingatlanokat. Bár sok esetben ezeket a tulajdonságokat finanszírozza, elsődleges szempontja a nyereség megszerzése és kezelése.
- A saját tőke a REIT a kereskedelmi és bérlakások tulajdonjogába és kezelésébe fektet be. A befektetési hozam számos tényezőre alapozva lehetséges:
- A tulajdonban lévő ingatlan értékbecslése;
- Az infláció növeli a bérleti díjakat, miközben a jelzálogok stabilak maradnak;
- Általában egészséges osztalékfizetések, amelyek idővel növekednek; vagy
- Nyereség a vételi és eladási ingatlanok rövid távon.
- A jelzálogkölcsön saját adósságinstrumentumokat -
- A jelzálog REIT-k nem vásárolnak, nem rendelkeznek saját tulajdonukkal, vagy kezelhetik azokat. Ingatlantulajdonokat fektetnek be. Annak ellenére, hogy a befektetett hitelek fedezeteként biztosítják a tulajdonukat, a REIT jelzálog nincs tulajdonosi pozícióban az ingatlanban.
Miért van ez a fontos különbség a REIT befektető szempontjából? A kettő természete meglehetősen eltérő kockázati és teljesítménybeli jellemzőkkel bír. A kockázati tolerancia és a befektetési célok meghatározzák, hogy ezek közül mely REIT-típusok felelnek meg a portfoliójának. Bár másképp működnek, úgy tűnik, nem sok befektető választja őket egymás mellett. Úgy tűnik, hogy a legtöbb esetben "vagy / vagy" döntés születik.
Bár a jelzálog REIT-ek jelentős hozamot produkálhatnak, néha rövid idő alatt, jelentős hozzáadott kockázattal járnak. Mivel csak adósságinstrumentumokat tartanak, és nem vagyontárgyakat, nem vehetnek részt a biztosíték tulajdonságainak elismerésében.
Értékük szintén érzékeny a kamatláb-ingadozásokra. Ez nem nagy tényező a saját tőke REIT-ekben, mivel általában fix kamatozású jelzálogokkal finanszírozzák őket. Mivel a kamatláb befolyásolja a jelzálog REIT-eket, azok árai általában ingatagabbak, mint a tőke típusai.
A tulajdonban lévő vagyon értékei stabilabbak és kiszámíthatóbbak, mint a jelzálogkölcsön REIT-jelzálogjai.
A REIT-ok többet mutatnak, mint a tőzsdén vagy különösen a befektetési alapokba történő befektetés. Ön részvényeket vásárol és teljesen passzív befektető. Hivatásos menedzserekre támaszkodva ingatlanokat vagy jelzálogjegyeket vásárolhat és adhat el, és kezelheti a profit portfólióját. A gazdaságokat bármikor ellenőrizheti, követheti a teljesítményt, és többet vásárolhat, vagy eladhatja a gazdaságokat, amikor azt kívánja.
A vételi és eladási szempontból a REIT-ok sokkal likvidabbak, mint a tényleges ingatlanok. Ön eladhat részvényeket, vagy hozzáadhatja a gazdaságokhoz telefonhívással vagy online módon. A tulajdon birtoklása sokkal hosszabb ideig tartó értékesítési folyamat, és sokkal drágább, mint a REIT részvények eladásának jutaléka. Ezért a REIT-ek előnyösebbek lehetnek, ha nem akarsz olyan hosszú távú befektetésbe bejutni, amely több ezer dollárba kerülhet a záró költségekbe és a jutalékokhoz.
Miután eldöntötte a REIT befektetést, akkor csak a részvényre, a jelzálogra vagy mindkettőre dönt. Általánosságban a jelzálog REIT-eket a rövidebb távon a kereskedés szempontjából nagyobbnak tartják, mint a saját tőke REIT-ek hosszabb távú stratégiája. Mint befektető, alaposan ismerkedjen meg mind a sajátosságaival, mind a REIT -ok kiválasztása előtt, amelybe befektetni kíván.