A befektetők megóvják az adósságtól - egy árért
A tőkefinanszírozás előnyei
A tőkefinanszírozás lehetővé teszi, hogy kivágja a bankot üzleti partnerként. Ahelyett, hogy pénzkölcsönöket fizetne a hiteltörlesztésekre, használhatja az infúziót a tőkebefektetőktől a vállalkozás növekedéséhez. Továbbá a tőkebefektetők segítenek csökkenteni az üzleti kockázatot.
Abban az esetben, ha az Ön vállalkozása meghiúsul, Önnek továbbra is vissza kell fizetnie az esetleges bankhiteleket, vagy csődeljárás alá vonja az adósság befizetését. A tőkebefektetők azonban általában nem rendelkeznek ugyanazokkal a jogokkal, mint az adósok; akkor nem lenne szükség arra, hogy visszaadja az eredeti befektetését abban az esetben, ha az üzleted összeomlik. A tőkebefektetéseket hosszú távú megoldásnak kell tekinteni, és mind a készpénzt, mind a tapasztalatot be kell vezetni az indulásba.
A saját tőke finanszírozásának hátrányai
Ha pénzt keres rövid távra, a tőkebefektetés nem a megfelelő megközelítés. A befektetők azt akarják, hogy tőkéjük segítsen a vállalatnak jó befektetéseket eszközölni, és közép- és hosszú távú növekedést biztosítson.
Ha a készpénzforgalom nem éri el a várakozásainkat, érdemes bankot hívni. Ezenkívül a vállalat tevékenységeinek ellenőrzését is el kell engedni, ha befektetőket ajánl fel.
Tekintsük, mi a hosszú távú stratégiája az Ön vállalkozásának. A részvényesek keresni fognak egy tervet a befektetés megtérülésére, és ez a terv magában foglalhatja egy másik társasággal való egyesülést, a céget egy nagyobb cégnek értékesítve vagy egy nyilvános részvényt értékesítve, amely lehetővé tenné a befektetők számára, hogy állományukat a nyíltpiaci.
Az irányítás megosztása mellett megosztja a nyereséget is. Győződjön meg róla, hogy minden lehetséges tőkeegyezmény számításait futtatja: előfordulhat, hogy a nyereség nagyobb százalékát fizeti a befektetőknek, mint egy bankhitel felé.
Néhány tőkefinanszírozási forrás
- Kockázatitőke-befektetők. A kockázatitőke-alapok olyan szakmai befektetési szervezetek, amelyek profitálnak a növekvő iparágakba. A VC cégek tudják, hogy több beruházási döntéseik nem pihentek, de hajlandóak vállalni ezt a kockázatot az alkalmi váratlan események ellenében. Az iparágra szakosodott kockázatitőke-vállalkozás biztosítása olyan tulajdonosokat hoz magával, akik tapasztalt véleményekkel tudnak felajánlani a vállalat vezetéséről, de törekszenek arra is, hogy jelentős ellenőrzést gyakoroljanak.
- Angel befektetők. Ezek azok az egyének, akik személyes érdekeltséggel rendelkeznek ahhoz, hogy az üzleti ajánlatok sikeresek legyenek. Az angyalok befektetői hajlamosak befektetéseiket olyan ágazatokra összpontosítani, amelyekben személyes érdeklődésük van. Az angyali befektetőkkel kötött tőkebefektetés hasonló a kockázati tőkéhez.
- Első nyilvános ajánlatok. A vállalat természete és fejlődési fajtájától függően lehetõség nyílik arra, hogy pénzeszközöket bocsássanak rendelkezésre a társaság részvényeinek a nyilvánosság számára történõ eladásával. Ez a tevékenység erősen szabályozott és szakértői tanácsokat kell kérni, mielőtt elkezdenék ezt az utat.
- Vállalati kockázatitőke. Ez a tőke, amit a létrehozott vállalatok nyújtanak cserébe a cége érdekeltsége miatt.
Az adósságfinanszírozás feletti tőkefinanszírozás döntése nagyrészt személyes jellegű, részben pedig a kockázatvállalási hajlandósága alapján.
Felkészülve a jövőbeni finanszírozásra
Attól függően, hogy mennyi befektetést keres az induló szakaszban, érdemes előre megtervezni a jövőbeli tőkefinanszírozást. Ha ez a helyzet, akkor még ebben a korai szakaszban is van néhány dolog, amelyet szem előtt kell tartani:
- Tartalmazzon bizonyos hígítás elleni intézkedéseket a kezdeti tőkejuttatásokban. Ez biztosítja az első körben a befektetőket, hogy a cége a tőkéjében nem fog hígítani, ha több részvényt ajánl fel később az úton.
- C-Corp vagy S-Corp? A legtöbb nagyvállalat jogilag C-Corporations-ként van létrehozva. A C-Corps kettős adóztatás alá esik - a társaság bevételeit megadóztatják, majd az egyéni részvényesek osztalékait megadóztatják. A kisebb cégek választhatnak S-Corp-ként, ahol a jövedelem közvetlenül a részvényesek felé áramlik, és így csak egyszer adózik. Az S-Corps azonban törvényben nem rendelkezhet több mint 100 részvényesrel. Ha további finanszírozást szeretne vállalni, érdemes a C-Corp-et felállítani a kezdetektől. A befektetők előnyben részesítik a C-Corps-ot is, mivel lehetővé teszik az előnyben részesített állományok felajánlását, és az S-Corps nem.