A Társaság EPS-e egy alapvető pénzügyi értékelési eszközt
Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) számítás
Az egy részvényre jutó alapalkalmazás alapjövedelme meglehetősen egyszerű. Ez egyszerűen a közös részvényesek számára elérhető teljes nettó jövedelem, osztva a fennálló törzsrészvények számával.
- Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = A közös részvénytulajdonosok számára rendelkezésre álló nettó nyereség / A fennálló közös részvények száma
Az itt használt nettó bevétel és szinte minden pénzügyi számítás az összes bevétel összegét jelenti, csökkentve az összes költséget, beleértve az operatív és igazgatási kiadásokat, az értékcsökkenést, a kamatokat, az adókat és az elsőbbségi részvényekre fizetett osztalék összegét.
Hacsak másképp nincs feltüntetve, feltételezzük, hogy minden releváns adat - beleértve az EPS-t is - a társaság pénzügyi évére vonatkozik - amely január 1-jén kezdődhet vagy nem kezdődhet meg. A nettó jövedelemtől eltekintve az összes nem kumulált, vagy nem fizetett be a pénzügyi időszakban) és az adózott végösszeg után az előnyben részesített osztalékok.
A törzsrészvények számának alakulása pontosabban a törzsrészvények súlyozott átlagán alapul, mivel a részvények állománya az év során változott a legtöbb nyilvánosan forgalomban lévő vállalat esetében.
Annak érdekében azonban, hogy az EPS-szám hasznos legyen, nem kell ezeket a finomabb számításokat elvégezni. Mivel mindegyik vállalatnál egyenlő mértékben alkalmazzák az egyenlő bánásmódot, az online számlázási adatok, illetve a pénzügyi hírek bármely vállalat számára lehetővé teszik, hogy összehasonlíthassa a vállalat eredményeit mások eredményeivel anélkül, hogy a matematika részleteit beolvasztaná.
Az EPS használata mint értékelő eszköz
Egyértelműen, összehasonlító értékelések nélkül, az EPS nem mondja meg annyit, amennyire a pénzügyi híreket illetően előtérbe kerülhet. Viszonylag jól használják azonban az EPS értékes lehet. Míg az EPS értelmezésének és hasznosságának alapos feltérképezése túlmutat e cikk hatályán, itt néhány alapvető szempont az EPS használata során:
- Az EPS-szám értelmetlen, amíg nem kapcsolódik az EPS-hez a részvények árához. Ha megosztja a részvényárfolyam egy részvényenkénti hozamot, akkor az az ár / bevétel arány (P / E), amely az egyik legszélesebb körben használt és tiszteletben tartott pénzügyi eszköz. Ez az a lényeges "bang for the buck" alak, amely elmondja neked, hogy mit keres a befektetési dollárért.
- Mind az EPS, mind a P / E a legalkalmasabb a versenytársak összehasonlítására, hogy megválaszolják az ilyen kérdéseket, hogy mennyire jó ez a vállalat az azonos pénzügyi szektorban versengő más hasonló vállalatokkal összehasonlítva? mi az EPS és P / E minták az egymást követő negyedévekben? Önmagában egy 4,00 dolláros EPS nem sokat jelent. De ha megtudja, hogy a 4,00 dolláros EPS-szám egy évvel ezelőtti negyedévben nőtt a 3,35 dolláros EPS-ről, ez eléggé megmondja. Ha az egymást követő negyedévekben csökken, akkor hasznos információkkal szolgál a vállalatról, és azt sugallja, hogy nem feltétlenül ígéretes befektetés.
- A leginkább figyelemre méltó EPS-kép az EPS bejelentése a cég legfrissebb eredménykimutatásában, összehasonlítva a vállalat korábbi előrejelzésével a tervezett bevételekkel. Van itt egy kis játékmenet - a vállalatok szándékosan szándékosan nyilvános bejelentést tesznek a tervezett bevételekről, ami kevesebb, mint a cég belső elemzése, mert ez vezet a pénzügyi sajtóhoz, hogy felkiáltja, hogy a vállalat bevételei "győzik meg a becsléseket. részvényárfolyamot, legalábbis átmenetileg, de a bejelentett EPS-t nem lehet túlságosan szerényebb növelni a korábbi becslésnél, de ez egy kicsit trükkös, de egy tényleges EPS, amely a becsült becslés alatt van, és a vállalat, amely késlelteti az EPS bejelentését, rendszerint már bajban van.